Zentralisierte Krypto-Börsen Erklärt

Eine zentralisierte Krypto-Börse (CEX) ist ein Online-Marktplatz, auf dem Benutzer digitale Vermögenswerte unter der Aufsicht einer einzigen Entität handeln, die als Vermittler für Käufer und Verkäufer fungiert.

Überblick
Zentralisierte Krypto-Börsen bieten eine verbesserte erste Benutzeroberfläche für Anfänger im Krypto-Handel, leicht verfügbare Kundenunterstützung und Schutz vor Systemausfällen der Plattform.

CEXs waren ursprünglich anonym und erforderten nicht, dass Händler ihre Identität offenlegen oder die Anforderungen zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) einhalten. Globale Finanzregulierungsbehörden äußerten jedoch Bedenken hinsichtlich der Anonymität von Börsen, da immer mehr Benutzer auf Krypto-Börsen setzten, was die Börsen dazu veranlasste, von den Nutzern eine Identitätsverifizierung zu verlangen.

Einige Benutzer fühlen sich unwohl, ihre persönlichen Daten im Rahmen des KYC (Know Your Customer)-Prozesses bereitzustellen, der zur Einhaltung von Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche und der Terrorismusprävention erforderlich ist. Es gibt offensichtliche Vor- und Nachteile dieses Verfahrens, daher ist es eine persönliche Entscheidung, ob die Vorteile die Nachteile überwiegen. Auch die Anfälligkeit für Hackerangriffe sollte berücksichtigt werden. Glücklicherweise nutzen bekannte Börsen die neuesten Sicherheitsentwicklungen, um sich selbst und ihre Benutzer vor unerwünschten Situationen zu schützen.

Wesentliche Komponenten zentralisierter Krypto-Börsen
Höhere Handelsvolumina, mehr Liquidität und mehr Währungspaare sind typische Merkmale dieser Art von Börsen. Das Handelsvolumen ist der Ausgangspunkt. Die Wahrscheinlichkeit von Volatilität und Marktmanipulation auf einer zentralisierten Börse tendiert mit steigendem Handelsvolumen zu sinken.

Niemand möchte, dass der Preis während der Verarbeitung einer Transaktion manipuliert wird. In diesem Zusammenhang wird auch eine geringere Volatilität angestrebt, da eine drastische Preisänderung dazu führen kann, dass man denkt, man kauft zu einem bestimmten Preis, aber der Preis sich geändert hat, bevor die Coins in der eigenen Wallet ankommen. Entsprechend gilt: Je schneller die Transaktionsgeschwindigkeit, desto besser für den Nutzer der Börse.

Börsen: Zentralisiert vs. Dezentralisiert
Durch das Fehlen eines einzigen Kontrollpunkts übernehmen dezentrale Börsen (DEX) den Geist von Bitcoin. Da die Server für diese Art der Kommunikation weltweit auf Computer verteilt sind, wird das Netzwerk auch dann weiter funktionieren, wenn ein einzelner Computer kompromittiert wird.

Dezentralisierte Börsen verhalten sich mehr wie Märkte, während zentralisierte Börsen wie Brokerages fungieren. Sie bieten einen lockereren Registrierungsprozess und fördern den Peer-to-Peer-Handel. Die Hauptnachteile von dezentralen Börsen sind geringeres Handelsvolumen, begrenzte Liquidität, eine allgemein schlechte Benutzererfahrung und der Mangel an Kundenservice.

Kryptowährungs-/Fiat-Paare
Der Krypto-Handel kann für Anfänger ein abschreckender Prozess sein. Wenn du jemals die Website einer Krypto-Börse angesehen hast, hast du wahrscheinlich viele Paare von digitalen Vermögenswerten bemerkt. Du kannst zum Beispiel sehen, dass Krypto-Coins mit einigen Basis-Kryptowährungen wie BTC, ETH usw. gepaart sind. Währungspaare sind in der Regel die Instrumente, mit denen Menschen, die Finanzmärkte studieren, zum ersten Mal in Kontakt kommen.

Kryptowährungs-/Fiat-Paare werden normalerweise dann relevant, wenn eine Person zum ersten Mal Kryptowährung erwerben oder mehr in Kryptowährungen mit ihrer lokalen oder einer anderen bekannten Fiat-Währung investieren möchte. Diese Paare sind auch dann anwendbar, wenn jemand Kryptowährung auf ein Konto in einer traditionellen Finanzinstitution abheben möchte. Sie werden auch häufig im Handel genutzt. Die am häufigsten genutzte Fiat-Währung für den Handel mit Bitcoin ist derzeit der US-Dollar, gefolgt vom koreanischen Won.

Fazit
Eine Börse ist eine Plattform, auf der der Handel mit verschiedenen Vermögenswerten organisiert wird. Dies ist eine universelle Definition, die auch für Krypto-Börsen gilt. Dieser Markt ist dynamisch, und Börsen werden genauso oft gegründet wie liquidiert. Gleichzeitig gibt es Krypto-Börsen wie Binance und Coinbase, die die Zeit überstehen und immer besser werden. Es gibt einen wichtigen Parameter, der eine Krypto-Börse von einer anderen unterscheidet – das Vorhandensein einer zentralen Regulierungsbehörde. Auf dieser Grundlage werden Krypto-Börsen in zentralisierte und dezentrale unterteilt.

Kryptowährungsbörsen stehen aufgrund der zunehmenden Akzeptanz von Kryptowährungen und der sich entwickelnden Krypto-Landschaft vor einem erheblichen Wachstum. Regierungen und Regulierungsbehörden etablieren Regeln zur Regulierung von Kryptowährungen und Krypto-Börsen, was das Vertrauen der Investoren stärkt und die Integration mit traditionellen Finanzinstituten erleichtert.

Technologische Fortschritte prägen ebenfalls die Zukunft der Krypto-Börsen und verbessern deren Benutzerfreundlichkeit und Effizienz. Es bleiben jedoch Herausforderungen wie ungünstige Vorschriften, Marktmanipulation und Sicherheitsbedenken, die es zu bekämpfen gilt, um das nachhaltige Wachstum und den langfristigen Erfolg von Krypto-Börsen zu gewährleisten.